Long position và short position là những thuật ngữ mà nhà đầu tư cần biết khi tham gia vào thị trường chứng khoán. Trong bài viết dưới đây, Hanghoa24 sẽ giúp bạn hiểu hơn về long short là gì trong chứng khoán, ý nghĩa và cách sử dụng nó ra sao cho hiệu quả, cùng chúng tôi theo dõi ngay nhé.
Long short là gì?
Khái niệm Position là gì?
Thuật ngữ position thường đi cùng với long và short. Nó được hiểu là vị thế hay thực trạng nắm giữ, chiếm hữu và sử dụng một loại gia tài nhất định của những bên khi tham gia vào một hợp đồng kinh tế tài chính, trong đó quyền lợi của họ có lên quan tới dịch chuyển giá của loại gia tài đó trên thị trường.
- Tài sản nhất định : là CP, trái phiếu, sàn chứng khoán phái sinh, … so với đầu tư và chứng khoán. Các cặp tiền, CP, chỉ số, sản phẩm & hàng hóa, .. nếu là thị trường forex. Đối với thị trường tiền điện tử sẽ là những loại coin, token, còn thị trường là nhà cửa, đất đai, …
-
Tình trạng nắm giữ, sử dụng, sở hữu: là nắm giữ hoặc sở hữu với thị trường chứng khoán, với thị trường ngoại hối là không thật sự sở hữu,..
- Hợp đồng kinh tế tài chính : trên đầu tư và chứng khoán hay ngoại hối, khi những bạn đặt lệnh mua hoặc bán một loại gia tài đồng nghĩa tương quan với việc những bạn đang tham gia vào một hợp đồng kinh tế tài chính, hợp đồng này có sự chuẩn hóa theo pháp luật và có những yếu tố như ngày mua và bán, giá gia tài, …
- Biến động giá : quy luật tìm kiếm doanh thu trên những thị trường kinh tế tài chính đều tùy theo dịch chuyển tăng hay giảm giá của gia tài trên thị trường .
- Vị thế được phân thành hai vị thế chính : vị thế bán – short position và vị thế mua – long position
Short là gì? Short trong chứng khoán là gì?
Short hay short position được hiểu là vị thế bán. Cũng như vị thế mua, với sự khác nhau của từng loại thị trường nên việc định nghĩa nó cũng trải qua động cơ của nhà đầu tư. Short trong sàn chứng khoán là người tham gia đang nắm giữ một lượng CP và Dự kiến về giá sẽ giảm. Nếu liên tục nắm giữ, họ sẽ thua lỗ nên quyết định hành động bán ra. Khi giá giảm xuống như mong ước họ lại mua vào. Chênh lệch giữa việc mua vào và bán ra chính là doanh thu nhận được. Ví dụ : Cổ phiếu A có mức giá hiện tại là 30,000 VNĐ nhưng bạn Dự kiến giá sẽ giảm xuống 24,000 VNĐ. Khi này bản mở ra một vị thế bán. Khi giá chạm đến mức 24,000 VNĐ bạn sẽ đóng lệnh. Chênh lệch 6,000 VNĐ chính là doanh thu bạn thu được ở vị thế bán.
Long là gì? Long trong chứng khoán là gì?
Long hay Long position được biết đến là vị thế mua. Do sự độc lạ giữa những loại gia tài thanh toán giao dịch cùng định nghĩa về mua trên từng loại thị trường nên thuật ngữ này được định nghĩa trải qua động cơ của nhà đầu tư. Long Position là vị thế của bên tham gia thị trường có kỳ vọng về giá gia tài sẽ tăng lên. Người ở vị thế này cho rằng giá của CP sẽ tăng lên trong tương lai nên đã quyết định hành động mua CP giờ đây với mức giá thấp, sau đó lại bán ra ở mức giá cao hơn như kỳ vọng. Sự chênh lệch của giá mua và bán ( không tính phí thanh toán giao dịch ) chính là doanh thu của họ. Ví dụ : CP B có mức giá hiện tại là 28,000 VNĐ và bạn Dự kiến giá sẽ tăng lên 32,000 VNĐ. Để thu được lời bạn cần vào vị thế mua, khi giá tăng đến 32,000 VNĐ, bạn sẽ đóng lệnh và doanh thu thu được lúc này là 4,000 VNĐ / CP.
Mối quan hệ của Long short trong chứng khoán
Short và Long trong sàn chứng khoán là hai vị thế đối nghịch nhau trong một hợp đồng kinh tế tài chính. Khi A đặt lệnh mua, hợp đồng thanh toán giao dịch được mở, khi này, A đang ở vị thế mua, nếu lệnh được khớp, phía đối ứng là B ở vị thế bán. Khi giá tăng như đúng kỳ vọng của A, để chốt doanh thu, A sẽ bán đi CP bằng cách đặt lệnh sell, lúc này A trở thành short position, đối ứng với A vẫn hoàn toàn có thể là B nhưng cũng hoàn toàn có thể là một nhà đầu tư khác.
Phân biệt Long Position và Short Position trong chứng khoán
Ứng dụng của long short trong chứng khoán
Cách tính lãi lỗ cho từng vị thế
- Lãi lỗ của vị thế mua = ( giá thị trường hợp đồng tương lai – giá mua hợp đồng tương lai ) * thông số nhân hợp đồng
-
Lãi lỗ của vị thế bán = (giá bán hợp đồng tương lai – giá thị trường hợp đồng tương lai) * hệ số nhân hợp đồng
Ứng dụng của việc so sánh lỗ hay lãi trong thực tế
Chiến lược giao dịch với các vị thế Long và Short trong chứng khoán
Trên những thị trường kinh tế tài chính, nhà đầu tư thường sử dụng đồng thời cả hai vị thế này để đạt những mục tiêu khác nhau như phòng ngừa rủi ro đáng tiếc, ngày càng tăng doanh thu, đầu tư mạnh chênh lệch giá, … Trong đó, mục tiêu thường gặp nhất là để phòng ngừa rủi ro đáng tiếc. Việc đầu tư mạnh chênh lệch giá hoặc ngày càng tăng doanh thu nhu yếu cần nhiều kỹ thuật thanh toán giao dịch và độ am hiểu thị trường cao. Trong đầu tư và chứng khoán, việc phối hợp này cũng có nhiều mục tiêu khác nhau, thường được triển khai nhất trong trường hợp muốn phòng ngừa rủi ro đáng tiếc và đầu tư mạnh chênh lệch giá. Việc tích hợp vị thế short sàn chứng khoán và long trong sàn chứng khoán cùng lúc rất phức tạp và công cụ được những nhà đầu tư sử dụng nhiều nhất là hợp đồng quyền chọn.
Dùng short position để phòng ngừa long position trên cổ phiếu trên call option
Đây là một trong những kế hoạch phòng ngừa rủi ro đáng tiếc thông dụng của những nhà đầu tư chuyên nghiệp. Tuy kế hoạch này, không giúp vô hiệu rủi ro đáng tiếc trọn vẹn nhưng hoàn toàn có thể giảm thiểu thiệt hại trong việc nắm giữ CP khi thị trường giảm giá. Chiến lược này được triển khai bằng cách : mua CP và bán đi quyền chọn mua CP. Trong đó, số lượng quyền chọn được bán ra phải bằng với số lượng CP đã mua.
Kết hợp 2 vị thế trên Call Option
Đây là kế hoạch về đầu tư mạnh chênh lệch giá bằng hợp đồng quyền chọn. Nó được chia thành 2 loại là đầu tư mạnh chênh lệch giá xuống và đầu tư mạnh chênh lệch giá lên.
- Với kế hoạch đầu tư mạnh chênh lệch giá lên : được triển khai khi nhà đầu tư mạnh có sự kỳ vọng về giá sẽ tăng lên vừa phải trong tương lai, mở ra vị thế long position trên call option 1, đồng thời cũng mở ra một short position trên call option 2. Hai call option này phải có cùng gia tài cơ sở và cũng ngày đáo hạn như giá triển khai của call option 2 cao hơn so với giá thực thi call option 1. Ở kế hoạch này, nhà đầu tư chỉ cần bỏ ra một số ít vốn nhỏ bắt đầu là ( C1 – C2 ). Khi giá tăng lên như kỳ vọng thì nhà đầu tư thu về doanh thu, ngược lại chỉ thua lỗ số vốn đã bỏ ra bắt đầu .
- Chiến lược đầu tư mạnh chênh lệch giá xuống : được thực thi khi nhà đầu tư mạnh có sự kỳ vọng rằng giá sẽ giảm xuống vừa phải trong tương lai : mở ra vị thế long position trên call option 1 và mở vị thế short position trên call option 2 với gia tài cơ sở bằng nhau, ngày đáo hạn như nhau nhưng giá triển khai của call option 2 thấp hơn so với giá thực thi call option 1. Với kế hoạch này, nhà đầu tư mạnh sẽ thu được doanh thu ngay từ khởi đầu ( C1 – C2 ). Nếu giá giảm xuống đúng kỳ vọng, họ sẽ có doanh thu bằng chính khoản doanh thu bắt đầu đó, ngược lại sẽ thu lỗ một khoản có số lượng giới hạn .
Cả hai kế hoạch này, nhà đầu tư mạnh sẽ không cần thực sự phải chiếm hữu CP trong thông tin tài khoản mà vẫn hoàn toàn có thể kiếm được doanh thu từ một số ít vốn khởi đầu nếu như Dự kiến đúng được xu thế của thị trường.
Kết luận:
Nhìn qua thì bạn hoàn toàn có thể nghĩ khái niệm long short rất đơn thuần nhưng để nắm rõ được thực chất, cách vận dụng của nó thì không phải dễ. Vị thế mua và bán thường có mối quan hệ ngặt nghèo với hoạt động giải trí đầu tư mạnh giá lên và xuống, do vậy cần hiểu rõ và setup điểm dừng lỗ cho mỗi thanh toán giao dịch đúng lúc để tránh việc thua lỗ không đáng có.
Không chỉ riêng long short là gì mà các thuật ngữ khác trên thị trường cũng vậy, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ càng, nắm vững chúng để có thể áp dụng hiệu quả trên bất cứ thị trường nào để mang lại hiệu quả đầu tư tốt nhất.
Nếu bạn chưa có nhiều kinh nghiệm tay nghề, không có nhiều thời hạn để triển khai những hoạt động giải trí thanh toán giao dịch sàn chứng khoán, sản phẩm & hàng hóa phái sinh thì hoàn toàn có thể liên hệ ngay cho sản phẩm & hàng hóa 24. Đội ngũ những chuyên viên giàu kinh nghiệm tay nghề của chúng tôi sẽ tương hỗ giải đáp những vướng mắc, cùng bạn kiến thiết xây dựng những kế hoạch góp vốn đầu tư hiệu suất cao, hạn chế tối đa rủi ro đáng tiếc hoàn toàn có thể xảy đến.
Trên đây là những thông tin về long short là gì, ứng dụng và cách sử dụng như thế nào cho hiệu quả. Nếu bạn còn bất kỳ thắc mắc nào liên quan hãy gọi ngay cho Hanghoa24 qua hotline 0983 668 883 để được giải đáp trực tiếp.
Xem thêm :
Source: https://openlivenft.info
Category : Blog
