Thứ Bảy, Tháng Mười 1, 2022
26 C
Ho Chi Minh City
spot_img

Nền tảng Layer 2 trên Ethereum và bối cảnh DEX Layer 2 | Coinvn

Must read

Openlivenft
Openlivenfthttps://openlivenft.info/
Trang tổng hợp thông tin nhanh - mới nhất về NFT, COIN, Metaverse, tài chính, crypto của OpenliveNFT
Mặc dù, vận tốc tăng trưởng của Ethereum rất nhanh và cũng là hệ sinh thái DeFi lớn nhất ở thời gian hiện tại. Tuy nhiên, Ethereum vẫn còn tồn dư nhiều hạn chế như phí gas cao và vận tốc giải quyết và xử lý thanh toán giao dịch chậm. Đối với người dùng DeFi và những người dùng mới sử dụng tiền mã hóa thì điều này hoàn toàn có thể khiến họ cảm thấy không dễ chịu .Do đó, việc tiến hành những giải pháp lan rộng ra quy mô Layer 2 trên Ethereum là điều rất thiết yếu. Optimism là một trong những giải pháp lan rộng ra quy mô Layer 2 trên Ethereum được tương hỗ bởi quỹ góp vốn đầu tư a16z và đã khởi chạy bản Soft vào tháng 01/2021. Arbitrum là cái tên điển hình nổi bật thứ 2 trong mảng này, dự án đã ra đời Arbitrum One vào tháng 5/2021 .Ngoài ra, những sàn thanh toán giao dịch phi tập trung chuyên sâu ( DEX ) cũng đã khởi chạy trên hai nền tảng này. Điển hình là Uniswap – sàn DEX lớn nhất trên Ethereum .

Tổng quan bối cảnh phát triển của các nền tảng Layer 2 của Ethereum

Các sàn DEX lớn nhất được triển khai trên các nền tảng Layer 2 của Ethereum đều là những cái tên quen thuộc, chẳng hạn như Uniswap. Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong các hợp đồng thông minh trên cả hai nền tảng Layer 2 đã tăng trưởng tốt kể từ khi ra mắt. 

Đặc biệt, những sàn DEX trên Arbitrum đã được hưởng lợi từ việc ngày càng tăng giá trị TVL của nền tảng Layer 2 này. Hiện tại có đến 12 sàn thanh toán giao dịch đang được tiến hành trên những nền tảng Layer 2. Trong đó có đến 7 sàn với TVL đạt 50 triệu đô la Mỹ, Curve và SushiSwap là 2 sàn DEX đứng vị trí số 1 về TVL .Vào cuối năm 2021, chỉ có 3 sàn DEX được tiến hành trên Optimism và Uniswap là sàn thanh toán giao dịch có TVL lớn nhất. Nếu xét đến những giao thức phái sinh thì Synthetix là cái tên có TVL cao nhất với 250 triệu USD .Cùng với sự tăng trưởng của giao thức quyền chọn Lyra, hệ sinh thái phái sinh trên Optimism có vẻ như có tính thanh toán cao hơn so với những sàn thanh toán giao dịch giao ngay vào cuối năm 2021 .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 2So sánh khối lượng thanh toán giao dịch trên Uniswap và SushiSwap, tài liệu cũng chỉ ra rằng những sàn DEX tiến hành trên Arbitrum được nhiều người sử dụng hơn. Mặc dù, TVL của SushiSwap cao hơn, nhưng Uniswap lại có khối lượng thanh toán giao dịch cao hơn, sự chênh lệch này hoàn toàn có thể được lý giải rằng do hiệu suất cao sử dụng vốn của Uniswap lớn hơn .Ngoài ra, khi so sánh khối lượng Uniswap trên cả hai nền tảng Layer 2, khối lượng thanh toán giao dịch của Uniswap trên Optimism ít dịch chuyển và không thay đổi hơn vào giữa tháng 9 đến cuối tháng 10/2021 .Nhìn chung thì những chỉ số như khối lượng thanh toán giao dịch và TVL trên cả 2 nền tảng Layer 2 này đều rất cao. Tuy nhiên để cả hai nền tảng này cạnh tranh đối đầu với những nền tảng blockchain Layer 1 khác thì vẫn cần rất nhiều thời hạn và đó là một chặng đường dài .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 3

Tổng quan các sàn DEX Layer 2

Mặc dù, khối lượng thanh toán giao dịch của Uniswap làm điển hình nổi bật mức độ cạnh tranh đối đầu của những sàn DEX trên những nền tảng Layer 2. Thế nhưng, thị trường khối lượng thanh toán giao dịch của Uniswap trên Arbitrum lại thấp hơn khi so với chuỗi chính ( Ethereum ). Mặt khác, khối lượng thanh toán giao dịch của sàn DEX này trên Optimism lại tiêu biểu vượt trội hơn hẳn cả đối thủ cạnh tranh là Optimism và chuỗi chính .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 4Một điểm khác đáng chú ý quan tâm là hiệu suất cao sử dụng vốn của những sàn DEX trên Layer 2 lại có phần tiêu biểu vượt trội hơn so với những sàn DEX khi tiến hành trên chuỗi chính. Trong đó, TVL của Uniswap trên Layer 2 nổi trội hơn hẳn TVL của nó trên chuỗi chính. Bên cạnh đó, thị trường TVL của Uniswap trên Layer 2 cũng chiếm tỷ suất lớn hơn so với TVL của SushiSwap và Curve. Điều này cho thấy được hiệu suất cao sử dụng vốn của Uniswap cao hơn so với những DEX khác trên Layer 2 .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 5Khi chia nhỏ hiệu suất cao sử dụng vốn của Uniswap trên những mạng lưới, sẽ thấy rõ sự độc lạ giữa hiệu suất cao sử dụng vốn trên Layer 2 và chuỗi chính .Cụ thể, hơn 80 % lệch giá trên Arbitrum là từ pool ETH / USDC và TVL của những sàn DEX trên Arbitrum đạt 30 %. Pool có mức độ sử dụng vốn hiệu suất cao nhất của Uniswap trên Optimism là ETH / USDT, tuy nhiên TVL của DEX trên Optimism là 5 %. Các pool lớn nhất của Uniswap trên chuỗi chính lại có lệch giá cao hơn nhưng lượng TVL lại nhỏ hơn .Nhìn chung, khi so sánh 5 pool lớn nhất thì tổng TVL trên chuỗi chính chỉ chiếm 32 %, trong khi tổng TVL trên Optimism và Arbitrum lần lượt là hơn 85 % và 80 % .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 6Yếu tố tạo ra sự độc lạ về TVL giữa những Layer 2 hoàn toàn có thể là do khuynh hướng tiến hành những dự án blockchain trên những Layer đó. Điển hình là Uniswap chỉ có 9 token có sẵn thanh khoản trên Optimism, nhưng khi tiến hành trên Arbitrum thì Uniswap lại tích hợp gấp đôi số token có trên Optimism .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 7Mặc dù có rất nhiều dự án tiến hành trên chuỗi chính, lẫn Layer 2, nhưng Uniswap là một trong số ít những DEX có trên cả hai nền tảng Optimism và Arbitrum. Mặc dù TVL của Uniswap có khởi đầu tốt hơn trên Optimism vì Layer 2 này ra đời sớm hơn, nhưng đến thời gian cuối năm 2021 thì TVL của Uniswap trên Arbitrum lại cao hơn .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 8

Khi so sánh giá trị USD trên mỗi giao dịch của Uniswap trên các mạng lưới, có thể thấy Layer 2 đã tạo điều kiện cho những nhà đầu tư nhỏ lẻ tương tác với Uniswap. Cụ thể, trên Optimism có rất nhiều giao dịch có giá trị trung bình khoảng 20 USD, trong khi để giao dịch trên chuỗi chính thì họ cần có ít nhất 200 USD. 

Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 9Mặt khác, nếu so sánh 10 pool số 1 của Uniswap có sẵn trên cả hai nền tảng Layer 2, thì sẽ thấy được sự độc lạ về mức độ không thay đổi của TVL. Trong đó, Arbitrum cho hiệu quả không được tốt khi tỷ suất Tỷ Lệ trung bình của TVL có mức độ giảm cao nhất khi so với chuỗi chính ( Ethereum ) và Optimism .Điều này cho thấy tính thanh toán của Uniswap khi tiến hành trên Arbitrum kém không thay đổi hơn so với Optimism. Cụ thể, TVL trên Arbitrum có mức độ giảm trung bình là hơn 10 %, trong khi Optimism là khoảng chừng 5 % .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 10Khi nhìn nhận khối lượng thanh toán giao dịch và TVL theo loại token / coin, Uniswap trên Optimism có tỷ suất Stablecoin cao hơn ( trên 50 % ). Trong khi trên Arbitrum, ETH có tỷ suất cao nhất ( khối lượng thanh toán giao dịch ETH chiếm 50 % và TVL là 40 % ). Các token khác ( ngoài ETH và Stablecoin ) trên cả 2 nền tảng Layer 2 có mức độ thông dụng tựa như nhau ( khối lượng thanh toán giao dịch chiếm khoảng chừng 7 % và TVL là khoảng chừng 25 % ), trong khi chuỗi chính Ethereum lại chiếm lợi thế hơn trong những hạng mục này ( khối lượng thanh toán giao dịch chiếm khoảng chừng 20 % và TVL là khoảng chừng 35 % ) .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 11Đặc điểm điển hình nổi bật của Uniswap là tính thanh khoản tập trung chuyên sâu và năng lực phân chia thanh khoản theo đường giá. Điều này giúp những nhà sản xuất thanh khoản hoàn toàn có thể linh động hơn trong việc lựa chọn những mức phí tương thích. Theo đó, ở những mức phí cao hơn, tính thanh toán hoàn toàn có thể ít được sử dụng hơn, nhưng tiềm năng doanh thu cao hơn .Khi so sánh TVL trên những mức phí, Uniswap trên Arbitrum có TVL lớn hơn đáng kể ở những mức phí cao hơn ( 0,3 % và 1 % ) so với mạng chính Ethereum và Optimism. Các mức phí cao thường dành cho những cặp token có tỷ suất giá kém không thay đổi hơn, ví dụ điển hình như ETH / GMX. Điều này cho thấy Uniswap trên Arbitrum tương hỗ nhiều cặp tiền ít phổ cập hơn ở những mạng lưới khác .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 12Các giải pháp lan rộng ra quy mô Layer 2 giúp xử lý yếu tố về ngân sách trên chuỗi chính Ethereum. Các thanh toán giao dịch trên nền tảng Layer 2 đều có mức phí thoải mái và dễ chịu hơn. Cụ thể, phí gas trên Optimism thấp hơn rất nhiều so với trên chuỗi chính Ethereum .Khi so sánh những thanh toán giao dịch trong pool DAI / ETH của Uniswap trên Optimism cho thấy phí gas trung bình cho việc swap DAI đổi ETH chỉ bằng 3 % đến 4 % ngân sách trên chuỗi chính Ethereum .Nen tang Layer 2 tren Ethereum va boi canh DEX Layer 2 - anh 13

Rủi ro mà nhà đầu tư đối mặt khi sử dụng các Layer 2

Công nghệ mà những Layer 2 sử dụng tương đối mới và vẫn còn nhiều yếu tố hạn chế. Arbitrum đã từng bị gián đoạn hoạt động giải trí lê dài 45 phút vào ngày 14/09/2021, do một lỗi phát sinh trong lúc giải quyết và xử lý một loạt những thanh toán giao dịch lớn. Optimism cũng từng phải ngừng hoạt động giải trí trong thời điểm tạm thời khoảng chừng 1 giờ vào ngày 19/11/2021. Mặc dù trong cả hai trường hợp đều không gây thiệt hại đến gia tài, nhưng nó lại tạo cảm xúc không dễ chịu cho người dùng .Mặc dù những điều này không tác động ảnh hưởng đáng kể đến khối lượng hoặc nhu yếu phân phối thanh khoản trên 2 nền tảng này. Nhưng đó là lời nhắc nhở rằng những nền tảng này vẫn chưa triển khai xong và cần phải được nâng cấp cải tiến nhằm mục đích hạn chế những rủi ro đáng tiếc đáng tiếc .

Đánh giá tiềm năng phát triển của Layer 2

Điểm độc lạ chính giữa Sidechain và những giải pháp Layer 2 là những nền tảng Layer 2 có được năng lực bảo mật thông tin tương tự như như chuỗi chính. Cả Optimism và Arbitrum đều được hưởng lợi từ tính bảo mật thông tin của Ethereum cũng như thích hợp với EVM.Bản update lớn nhất của Optimism vào ngày 11/11/2021, đã giúp nền tảng này lan rộng ra năng lực thích hợp EVM ở bản tổng hợp lên mức tương tự EVM. Theo đó, những dự án trên Ethereum hoàn toàn có thể tiến hành trên Optimism mà không cần sửa đổi mã code của chúng, trong khi năng lực thích hợp EVM thường vẫn nhu yếu sửa đổi hoặc tiến hành hoàn hảo mã code cấp thấp hơn .Mặc dù, rất hoàn toàn có thể việc tiến hành thành công xuất sắc bản update đó là bước đệm để Optimism tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, khi xét đến TVL, thì TVL của Uniswap trên Arbitrum liên tục tăng mạnh trong tháng 11/2021, nhưng trên Optimism lại giảm sau khi hoàn thành xong update .

Ngoài ra, khối lượng giao dịch của Uniswap trên Arbitrum chỉ sau 11 ngày (từ ngày 01/01/2021 – 11/11/2021) đã có thể đạt được khối lượng giao dịch của tháng 10/2021, ở mức 1,4 tỷ USD. Trong khi trên Optimism, Uniswap chỉ đạt hơn 200 triệu USD, con số này chỉ bằng khoảng một nửa khối lượng của tháng 10/2021.

Mặt khác, hành trình dài tăng trưởng của cả 2 nền tảng Optimism và Arbitrum lại thiếu đi những chương trình khuyến khích. Đặc biệt là trong thời gian nhiều hệ sinh thái cạnh tranh đối đầu và chúng đều đã công bố những quỹ tương hỗ hệ sinh thái tăng trưởng và quan hệ đối tác chiến lược lớn .Hiện tại, cả Optimism và Arbitrum đều chưa công bố bất kể kế hoạch nào về token. Nhìn chung thì đây cũng chính là thời cơ để người dùng theo dõi, thưởng thức 2 nền tảng này. Trong tương lai, rất hoàn toàn có thể cả 2 nền tảng này sẽ công bố những token gốc, thậm chí còn là Airdrop cho những người dùng sớm của nó .

Kết luận

Trên đây là những thông tin xoay quanh sự tăng trưởng của 2 nền tảng Layer 2 trên Ethereum. Nhìn chung thì Optimism ra đời sớm hơn nhưng Arbitrum lại có phần điển hình nổi bật hơn khi TVL và khối lượng thanh toán giao dịch của nó tăng trưởng nhanh hơn. Tuy nhiên, với bản update gần đầy của Optimism, cùng với sự hồi sinh của Bitcoin, liệu rằng nền tảng này hoàn toàn có thể vượt mặt được Arbitrum hay không .

Đánh giá bài post
- Advertisement -spot_img

More articles

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

- Advertisement -spot_img

Latest article

Ethereum là gì? | OpenliveNFT